Three Black Crows: Erkennen, Bedeutung und Handelsansatz

Bärisches Muster (3 Kerzen) · Stand: Oktober 2026 · Bildungsinhalt, keine Anlageberatung

Drei aufeinanderfolgende lange rote Kerzen mit jeweils tieferen Schlusskursen, die nahe ihrem Tief schließen. Es ist das Gegenstück zu den Three White Soldiers.

Was steckt psychologisch dahinter?

Verkäufer dominieren über mehrere Perioden und lassen den Käufern keine Chance zur Erholung. Das deutet auf einen Trendwechsel hin.

So erkennst du das Muster

Meist nach einem Aufwärtstrend oder an einem Hoch
Jede Kerze eröffnet im Körper der Vorkerze und schließt tiefer
Kleine untere Schatten, ähnlich große Körper

Handelsansatz (Lernbeispiel)

Einstieg	Bei einer Erholung in die dritte Kerze (Short) oder Ausstieg aus Long-Positionen.
Stop-Loss	Über dem Hoch der ersten Kerze.
Ziel	Nächste Unterstützung.

Prüfe vor jedem Einstieg das Chance-Risiko-Verhältnis (mindestens 2:1) und berechne die Positionsgröße, siehe Risikomanagement.

Aufbau im Detail

Three Black Crows sind drei aufeinanderfolgende lange rote Kerzen. Jede eröffnet innerhalb des Körpers der Vorkerze und schließt nahe ihrem Tief, jeweils tiefer als die vorherige. Untere Schatten sind klein. Das Muster zeigt anhaltenden Verkaufsdruck ohne nennenswerte Gegenwehr. Es steht meist nach einem Anstieg oder an einem Widerstand.

Zahlenbeispiel

Kerze	Eröffnung	Hoch	Tief	Schluss
Krähe 1	80,00 €	80,20 €	78,30 €	78,60 €
Krähe 2	79,00 €	79,20 €	77,20 €	77,40 €
Krähe 3	77,80 €	78,00 €	75,90 €	76,10 €

Nach einem Anstieg fallen drei lange rote Kerzen in Folge von 80,00 € auf 76,10 €. Du verkaufst nicht auf dem Tief, sondern bei einem Rücksetzer und anschließendem Fall unter 77,00 €. Du verkaufst (short) bei 77,00 €, der Stop-Loss liegt bei 80,20 €. Leerverkäufe, CFDs und Derivate bergen zusätzliche Risiken. Das Risiko beträgt 3,20 € je Aktie. Bei 10.000 € Kapital und 1 % Risiko (100 €) ergibt das 31 Stück mit einem Positionsvolumen von 2.387 €. Das Kursziel (70,60 €) bringt 6,40 € je Aktie. Das Chance-Risiko-Verhältnis ist mit 2,0 : 1 ausreichend. Deine Positionsgröße prüfst du mit dem Positionsgrößen-Rechner.

Abgrenzung zu ähnlichen Mustern

Das Gegenstück sind Three White Soldiers. Zum Vergleich: Der Evening Star zeigt erst Unentschlossenheit, bevor der Kurs fällt. Three Black Crows zeigen sofort Stärke auf der Verkäuferseite. Nach drei langen roten Kerzen ist der Markt oft überverkauft, ein Rebound ist möglich.

So filterst du Fehlsignale

Aufwärtstrend davor, besser noch Widerstandsnähe
Auf einen Rücksetzer warten statt auf dem Tief zu verkaufen
Volumen steigt oder bleibt hoch
Überverkauft-Signale (RSI unter 30) mahnen zur Vorsicht beim Nachlegen
Unterstützung direkt unter dem Muster berücksichtigen

Grenzen und typische Fehler

Nach drei starken Verlustkerzen ist der Markt oft schon überverkauft und eine Gegenbewegung wahrscheinlich. Der Einstieg ist deshalb selten günstig, das Muster eignet sich eher für Risikoentscheidungen als für Timing.

Kein Muster funktioniert zuverlässig. Nutze es zusammen mit Trend, Support/Widerstand, Volumen und Indikatoren und mit einem festen Stop.

Häufige Fragen

Ist es riskant, nach Three Black Crows zu verkaufen?

Das Risiko ist höher, weil der Kurs bereits viel gefallen ist und der Stop bei einem Rebound weit entfernt liegt. Ein kleinerer Einsatz oder ein Einstieg am Rücksetzer verbessert das Verhältnis.

Gilt das Muster auch am Ende eines Abwärtstrends?

Dann bedeutet es meist Fortsetzung, nicht Umkehr. Als Umkehrmuster ist es nach einem Aufwärtstrend definiert.

Wie erkenne ich Erschöpfung?

Lange untere Schatten oder abnehmende Körpergrößen deuten auf Erschöpfung hin. Dann steigt die Rebound-Gefahr.

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