ADX (Average Directional Index)
Der ADX misst, wie stark ein Trend ist, aber nicht, in welche Richtung er läuft. Er wurde wie ATR und RSI von J. Welles Wilder entwickelt und gehört zum Directional Movement System (DMI).
Die drei Linien
| Linie | Bedeutung |
|---|---|
| +DI | Stärke der Aufwärtsbewegung |
| −DI | Stärke der Abwärtsbewegung |
| ADX | Trendstärke, unabhängig von der Richtung (0 bis 100) |
Berechnung in Kürze
- Für jede Kerze: +DM = Hoch − Vorhoch (wenn größer als Vortief − Tief und positiv), −DM spiegelbildlich, sonst 0.
- +DM, −DM und True Range werden über 14 Perioden nach Wilder geglättet.
- +DI = 100 × geglättetes +DM ÷ ATR, entsprechend −DI. Zur ATR siehe ATR.
- DX = 100 × |+DI − −DI| ÷ (+DI + −DI)
- ADX = geglätteter Durchschnitt des DX (14 Perioden)
Beispiel: +DI = 30, −DI = 10. DX = 100 × 20 ÷ 40 = 50. Ein DX von 50 ist ein klares Trendsignal, der ADX folgt verzögert.
Interpretation
| ADX | Deutung (Richtwerte) |
|---|---|
| unter 20 | Kein oder schwacher Trend, Seitwärtsphase |
| 20 bis 25 | Übergang, mögliche Trendbildung |
| 25 bis 50 | Etablierter Trend |
| über 50 | Sehr starker Trend (selten, oft Erschöpfungsnähe) |
Steigender ADX heißt: Der Trend gewinnt an Stärke. Fallender ADX bei hohem Wert: Der Trend verliert an Kraft. Die Richtung gibt der Vergleich von +DI und −DI: +DI über −DI bedeutet Aufwärtstrend.
Strategiewahl mit dem ADX
- ADX über 25: Trendfolgestrategien (Gleitende Durchschnitte, Ausbrüche) funktionieren eher
- ADX unter 20: Rangestrategien (Support/Widerstand, RSI, Stochastik) und Vorsicht bei Ausbrüchen
- ADX dreht von niedrigem Niveau nach oben: Ein neuer Trend könnte beginnen
Grenzen
Der ADX hinkt deutlich hinterher, weil er mehrfach geglättet wird. Die Schwellen 20 und 25 sind Faustwerte, keine Naturgesetze. Der ADX sagt nichts darüber, ob ein Trend gleich endet. Nutze ihn als Filter, nicht als Einstiegssignal.
Der Handel mit Wertpapieren und Derivaten birgt hohe Verlustrisiken bis hin zum Totalverlust. Beispiele sind Rechenbeispiele und keine Handelsempfehlungen. Vergangene Ergebnisse sind kein Indikator für die Zukunft.
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Trendfolge-Stop: Parabolic SAR