Private Rentenversicherung

Rechtsstand: Oktober 2026 · Bildungsinhalt, keine Anlage-, Steuer- oder Rentenberatung

Eine private Rentenversicherung ist ein Vertrag mit einem Versicherer, der dir ab Rentenbeginn eine lebenslange Rente oder ein Kapital auszahlt. Es gibt keine staatliche Zulage, deshalb gehört sie zur Schicht 3, wenn sie nicht als Basisrente oder Riester abgeschlossen wird.

Arten

Art	Merkmale	Zu beachten
Klassisch	Garantie auf Rentenhöhe plus Überschussbeteiligung	Niedrigzins, geringe Rendite, Garantie bei niedrigem Garantiezins
Fondsgebunden	Beiträge fließen in Fonds, Wert schwankt	Kosten prüfen, Chancen höher
Indexpolice / Hybrid	Teilgarantie plus Marktbeteiligung	Oft intransparent, Beteiligungsgrenzen (Caps)

Kosten sind entscheidend

Abschlusskosten, Verwaltungskosten und Fondskosten mindern die Rendite jedes Jahr. Beispiel: Bei 6 % Bruttoertrag und 2 % Gesamtkosten bleiben nur etwa 4 % übrig. Über 30 Jahre ist der Unterschied zu einem günstigen ETF erheblich. Frag nach der Effektivkostenquote oder dem Reduction in Yield.

Besteuerung

Auszahlung	Regel
Lebenslange Rente	Nur der Ertragsanteil wird versteuert. Beispiel: Rentenbeginn mit 67 Jahren, Ertragsanteil 17 %
Einmalauszahlung	Bei Vertragslaufzeit von mindestens 12 Jahren und Auszahlung ab 62 (bei Neuverträgen): nur 50 % der Erträge sind steuerpflichtig (Halbeinkünfteverfahren). Sonst voll.

Vor- und Nachteile

Vorteile: lebenslange Rente (Langlebigkeitsrisiko abgesichert), gute Besteuerung der Rente, disziplinierter Sparplan
Nachteile: Kosten, geringe Flexibilität, Verlust bei vorzeitiger Kündigung, Garantien kosten Rendite

Eine Alternative ist ein ETF-Sparplan mit späteren Entnahmen (Entnahmeplan). Dort entscheidest du selbst, sicherst aber das Langlebigkeitsrisiko nicht ab.

Fondsgebunden oder klassisch?

Variante	Merkmal
Klassisch	Garantiezins, geringe Rendite
Fondsgebunden	Fonds, höhere Chancen, Kursrisiko
Indexgebunden	Teilhabe am Index, Begrenzung

Kosten prüfen

Abschluss-, Verwaltungs- und Fondskosten wirken über Jahrzehnte. Ein kostenloser Vergleich mit einem ETF-Sparplan zeigt den Unterschied.

Allgemeine Information, keine individuelle Beratung. Gesetze und Beträge ändern sich, vor allem bei der Reform der privaten Altersvorsorge ab 2027. Verbindlich sind die Angaben der Deutschen Rentenversicherung, des Bundesfinanzministeriums und deiner Anbieter.

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Häufige Fragen

Lohnt sich die Police?

Für viele Anleger ist ein ETF-Sparplan günstiger und flexibler. Die Police kann bei Rentenzusage oder Absicherung sinnvoll sein.