Chartformationen: Umkehr und Fortsetzung
Chartformationen entstehen über mehrere Kerzen oder Wochen und zeigen, wie sich das Kräfteverhältnis zwischen Käufern und Verkäufern verschiebt. Man unterscheidet zwei Gruppen.
Umkehrformationen
Sie deuten auf das Ende eines Trends hin: Kopf-Schulter, inverse Kopf-Schulter, Doppelboden und Doppeltop, ebenso fallender Keil und steigender Keil.
Fortsetzungsformationen
Sie zeigen eine Pause im Trend: Bullenflagge, außerdem Bärenflagge, aufsteigendes, absteigendes und symmetrisches Dreieck sowie die Tasse mit Henkel.
Kursziel berechnen
Faustregel: Die Höhe der Formation wird ab dem Ausbruchspunkt in Ausbruchsrichtung abgetragen. Das ist ein Richtwert, kein Versprechen.
Wichtige Prüffragen
- Gab es vorher einen klaren Trend?
- Ist der Ausbruch per Schlusskurs bestätigt und von Volumen begleitet?
- Liegt der Stop an einer logischen Stelle, und stimmt das Chance-Risiko-Verhältnis?
Alle Formationen im Überblick
| Formation | Typ | Richtung | Kursziel-Regel |
|---|---|---|---|
| Kopf-Schulter | Umkehr | bärisch | Höhe Kopf–Nackenlinie nach unten |
| Inverse Kopf-Schulter | Umkehr | bullisch | Höhe Kopf–Nackenlinie nach oben |
| Doppelboden | Umkehr | bullisch | Höhe der Formation nach oben |
| Doppeltop | Umkehr | bärisch | Höhe der Formation nach unten |
| Fallender Keil | Umkehr / Fortsetzung | bullisch | Beginn des Keils |
| Steigender Keil | Umkehr / Fortsetzung | bärisch | Beginn des Keils |
| Bullenflagge | Fortsetzung | bullisch | Länge des Fahnenmastes |
| Bärenflagge | Fortsetzung | bärisch | Länge des Fahnenmastes |
| Aufsteigendes Dreieck | Fortsetzung | meist bullisch | Höhe des Dreiecks |
| Absteigendes Dreieck | Fortsetzung | meist bärisch | Höhe des Dreiecks |
| Symmetrisches Dreieck | neutral | beide | Höhe des Dreiecks |
| Tasse mit Henkel | Fortsetzung | bullisch | Tiefe der Tasse |
Dauer und Zeitebene
Formationen brauchen Zeit. Auf dem Tageschart dauern Flaggen meist ein bis drei Wochen, Dreiecke und Keile einige Wochen bis Monate, Kopf-Schulter-Formationen und Tassen Monate. Je länger die Formation, desto größer ist die zu erwartende Bewegung und desto aussagekräftiger das Signal.
Wie du Formationen sauber handelst
- Trend vor der Formation bestimmen.
- Formation anhand klarer Kriterien prüfen (Berührungen, Volumen).
- Auf die Bestätigung durch den Ausbruch warten, ohne zu spekulieren.
- Stop vor dem Einstieg festlegen und Chance-Risiko-Verhältnis prüfen.
- Ziel mit der Messregel berechnen, aber Teilgewinne einplanen.
Häufige Fragen
Welche Formation ist die wichtigste?
Das hängt von deinem Handelsstil ab. Für Einsteiger eignen sich Flaggen, Dreiecke und der Doppelboden, weil sie einfach zu erkennen sind.
Wie sicher ist der Ausbruch?
Es gibt keine Sicherheit. Fehlausbrüche gehören dazu. Volumen und Schlusskurse erhöhen die Chance auf einen echten Ausbruch.
Brauche ich Indikatoren zum Erkennen?
Nicht zwingend. Sie können aber helfen, etwa Divergenzen im RSI bei Keilen oder das Volumen beim Ausbruch.
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