Grundlagen der technischen Analyse
Die technische Analyse wertet Kurs und Volumen aus, um Trends, Wendepunkte und Risikomarken zu erkennen. Sie beruht auf drei Annahmen: Der Kurs enthält bereits alle Informationen, Kurse folgen Trends, und sich wiederholendes Verhalten der Marktteilnehmer erzeugt wiederkehrende Muster.
Charttypen
| Typ | Eignung |
|---|---|
| Linienchart | Überblick über den Verlauf (nur Schlusskurse) |
| Balkenchart | Zeigt Hoch, Tief, Eröffnung, Schluss |
| Candlestick | Wie Balken, aber visuell leichter lesbar |
Zeitebenen
Je länger die Zeitebene (Wochen-, Tageschart), desto verlässlicher die Signale. Kurze Ebenen (Minuten, Stunden) liefern mehr Signale, aber auch mehr Rauschen und höhere Kosten. Empfehlung: von groß nach klein analysieren (Wochenchart → Tageschart → Einstiegsebene).
Die Bausteine
Vertiefung
Ein einfacher Handelsplan
- Trend und Zeitebene festlegen
- Einstiegskriterien schriftlich definieren
- Stop-Loss und Ziel vor dem Einstieg festlegen
- Positionsgröße berechnen
- Jeden Trade dokumentieren und auswerten
Weitere Grundlagen
Das brauchst du für den Start
- Eine Charting-Software mit Kerzencharts und Zeichenwerkzeugen (die Charts vieler Broker genügen)
- Ein Demokonto oder Papierhandel zum Üben
- Ein Handelsjournal, in dem du jede Entscheidung dokumentierst
- Eine klare Regel für Risiko pro Trade (siehe Risikomanagement)
Handelsplan als Checkliste
- Markt und Zeitebene: Was handelst du, auf welcher Ebene? (Multi-Timeframe-Analyse)
- Trend: Aufwärts, abwärts oder seitwärts?
- Setup: Welches Muster oder welche Bedingungen löst ein Signal aus?
- Einstieg, Stop, Ziel: Konkrete Kurse vorab festlegen.
- Positionsgröße: Aus dem Risiko berechnen.
- Dokumentation: Ergebnis und Fehler im Journal erfassen.
Typische Lernfehler
Viele starten mit komplizierten Indikatoren, bevor sie Trend und Marken sicher lesen. Besser ist die umgekehrte Reihenfolge. Außerdem unterschätzen Einsteiger die psychologische Seite, siehe Trading-Psychologie und Anfängerfehler.
Häufige Fragen
Wie lange dauert es, technische Analyse zu lernen?
Die Grundlagen lassen sich in wenigen Wochen erlernen. Konsequente Anwendung und Erfahrung brauchen Monate bis Jahre.
Reicht ein Buch zum Lernen?
Ein Standardwerk plus praktische Übung am Chart ist ein guter Anfang. Wichtig ist die Anwendung im Demokonto.
Soll ich mit Daytrading starten?
Eher nein. Höhere Zeitebenen (Tages- und Wochenchart) sind für Einsteiger ruhiger und kostengünstiger.
← Zur Übersicht Technische Analyse